Forsikringsselskapenes bortforklaringer holder ikke lenger

 

Forsikringsselskapene viser stadig til økte skadekostnader og større risiko som begrunnelse for høyere premier. Men ifølge Forsikringsmeglerne forteller de økonomiske resultatene en annen historie.

 

-Vi mener kundene blir presentert for bortforklaringer som gir et direkte misvisende bilde av situasjonen, sier Håkon Aass, leder av skadeutvalget i Forsikringsmeglerne.

 

Foreningen har fått analyseselskapet Cicero Consulting til å gjennomgå pris- og lønnsomhetsutviklingen i norsk skadeforsikring.

 

Analysen viser blant annet:

• Forsikringsprisene har steget betydelig mer enn den generelle prisveksten siden 2023.
• Premiene i privatmarkedet økte med 12,4 prosent på årsbasis ved utgangen av andre kvartal 2026, mot 6,6 prosent i næringsmarkedet.
• Premieveksten (spesielt i privatmarkedet) har vært høy over lang tid, og vært betydelig høyere enn veksten i skadeutbetalinger.
• Den samlede kombinertprosenten (combined ratio) i skadeforsikringsbransjen falt fra 92 i 2023 til 85 i 2025.

 

Nøkkeltallet som avslører lønnsomheten

Den såkalte kombinertprosenten (combined ratio) viser hvor stor andel av premieinntektene som går til skadeutbetalinger og drift. Utviklingen fra 92 til 85 innebærer at den forsikringstekniske marginen nesten er doblet, fra 8 til 15 prosent.

 

-Dette er kanskje det mest avslørende tallet i hele analysen. Selskapene forteller kundene at kostnadene løper fra dem, samtidig som en stadig større andel av premieinntektene blir igjen som overskudd fra forsikringsdriften, sier Aass.

 

Han understreker at foreningen ikke bestrider at skadeutbetalingene har økt, eller at bransjen står overfor reelle utfordringer.

 

-Men når selskapene fortsetter å bruke kostnadsveksten som begrunnelse for kraftige prisøkninger, samtidig som lønnsomheten forbedres så betydelig, må vi rope varsko, sier han.

 

-Vi mener dette har utviklet seg til en organisert bortforklaringskampanje fra forsikringsaktørene, sier Aass.

 

Utviklingen fortsetter i 2026

Det ser ut til at den sterke lønnsomhetsutviklingen fortsetter i 2026 for flere av selskapene. Det fremkommer i selskapenes egne kvartalsrapporteringer:

 

·         Gjensidiges delårsrapport for tredje kvartal viser at selskapet hadde en kombinertprosent på 66,4 i det norske privatmarkedet.

·         Fremtind rapporterte en kombinertprosent på 73,0 for sin samlede forsikringsvirksomhet i tredje kvartal.

·         Ifølge Finansavisen hadde If en kombinertprosent på 78,5. Eierne rapporterte at premievolumet i privatforsikringsvirksomheten økte med 13 prosent i Norge i første kvartal, hovedsakelig drevet av prisjusteringer.

 

-Vi ser altså at en rekke av de største aktørene i det norske forsikringsmarkedet nå rapporterer kombinertprosenter langt under 80. Det betyr at mellom 20 og 34 kroner av hver hundrelapp i forsikringsinntekter blir igjen etter skader og driftskostnader, sier Håkon Aass.

 

-Samtidig bekrefter selskapene selv at prisøkningene bidrar til den sterke inntektsveksten. Disse resultatene taler sitt tydelige språk, sier han.

 

Går motstrøms Europa

Forsikringsmeglerne peker også på at utviklingen i Norge står i kontrast til det internasjonale forsikringsmarkedet, hvor prisene har vært fallende.

 

-Som forsikringsmeglere i et internasjonalt marked ser vi en prisutvikling som går i en helt annen retning enn den norske. Når kostnadene faller internasjonalt, samtidig som norske forsikringsselskaper går stikk motsatt, er det god grunn til å stille spørsmål, sier Håkon Aass.

 

Privatkundene rammes hardest

Analysen viser at prisveksten i privatmarkedet er nær dobbelt så høy som i næringsmarkedet. Forsikringsmeglerne mener forskjellen reiser spørsmål om konkurransen fungerer godt nok.

 

-Vi ser at kunder som kan konkurranseutsette større forsikringsporteføljer, møter et annet marked enn vanlige privatkunder. Det bør få flere til å stille spørsmål ved hvordan prisene faktisk fastsettes, sier Aass.

 

Han viser til forsikringsmeglernes rolle som uavhengige rådgivere mellom kundene og forsikringsselskapene.

 

-Vår oppgave er å ivareta kundenes interesser. Forsikring er ikke et luksusprodukt man uten videre kan velge bort. Derfor er det særlig alvorlig når privatkundene rammes så hardt, fastslår han.

 

Bransjen har et forklaringsproblem

Forsikringsmeglerne mener det er en påfallende kontrast mellom selskapenes begrunnelser for prisøkningene og den forbedrede lønnsomheten de rapporterer.

 

-Kundene får høre om dyrere reparasjoner, ekstremvær og økte skadeutbetalinger. Samtidig rapporterer selskapene om bedre marginer og økt lønnsomhet. Begge deler kan være riktig, men da må selskapene også forklare hvorfor kundene ikke i større grad får ta del i den forbedrede økonomien.

 

Foreningen etterlyser nå større åpenhet om sammenhengen mellom premieøkninger, skadeutbetalinger og lønnsomhet.

 

-Vi forventer ikke at forsikringsselskapene skal drive veldedighet. Men vi forventer at de gir kundene et sannferdig bilde av hvorfor prisene øker.

 

Resultatene taler sitt tydelige språk. Nå må bransjen legge tallene på bordet og forklare hvorfor prisøkningene fortsetter å være så mye høyere enn den generelle prisveksten, avslutter Håkon Aass.

 

** ** **

 

Om analysen

Analysen er utarbeidet av Cicero Consulting for Norske Forsikringsmegleres Forening i oktober 2026. Den sammenstiller utviklingen i forsikringspriser, premieinntekter, skadeutbetalinger og kombinertprosent i det norske skadeforsikringsmarkedet.